Econométrie 1


Objectif

This course aims to study the properties of regression models and to relate them to economic models. We begin by studying the OLS estimator, at finite distance and asymptotically. We then look at a few extensions of the standard model via the heteroscedasticity and endogeneity problems.

Principaux acquis de la formation : à l’issue du cours, l’étudiant saura

– Enoncer et démontrer les propriétés à distance finie et asymptotiques de l’estimateur MCO sous les hypothèses classiques d’identification et conduire les tests associés; Enoncer les conséquences sur l’estimateur MCO d’une violation d’une de ces hypotheses;
– Détecter dans les données cette violation  (mauvaise spécification, présence d’hétéroscédasticité, d’endogénéité, équations simultanées) à l’aide de tests, définir et mettre en œuvre la méthode d’estimation et d’inférence  adaptée, tester ses résultats
– Déterminer le modèle linéaire adapté à des données de panel et l’estimer
– Enoncer les conditions d’identification d’un effet du traitement et l’évaluer à l’aide de méthodes simples: doubles différences, estimateur de Wald, LATE ;
– Conduire une analyse économétrique complète avec des données réelles sous STATA (spécification, choix de la méthode d’estimation, tests, etc.) et interpréter les résultats.

Mode d'évaluation:

Examen écrit (2/3), moyenne des notes de quiz (1/3). Chaque séance de TD débute par un quiz noté sur 4. Il y a 12 quiz en tout.

Plan

  1. Reminders about OLS –The estimator and its properties, residual variance, the normal case: Student and Fisher tests.
  2. Asymptotic properties of the OLS estimator –Reminders of convergence types and limit theorems, convergence of the OLS estimator and asymptotic tests.
  3. Heteroscedasticity –Definition, consequences, generalised least squares. Properties of OLS, White's matrix and test, quasi-generalised least squares, application to panel data, auto-correlation of residuals.
  4. Endogeneity of regressors and instrumental variables –Position of the problem, different sources of endogeneity, consequence for OLS, instrumental variables: indirect least squares, 2-stage least squares, specification tests. Simultaneous equations: structural form, reduced form, SUR models, 3-stage least squares.

Références

WOOLDRIDGE, J. M. Introductory Econometrics.  Thomson South-Western (2003) [28 WOO 00A]