- Cyrille Cattelan - Eurofactor
Cours : 12 heures - TP : 0 heures Objectif
La maîtrise du risque de défaillance des emprunteurs est un enjeu majeur pour un établissement de crédit.
L'objectif du prêteur est donc d’identifier, parmi les demandeurs de crédit, les individus les plus risqués (qui ont une forte probabilité de ne pas rembourser leur crédit). Ainsi, la plupart des établissements de crédit utilisent des scores pour estimer le risque du demandeur, que ce soit un particulier pour un crédit auto, un crédit immobilier, ou une entreprise. Les variables utilisées par le score sont les informations caractéristiques du client (âge, revenu, CSP, situation maritale, etc.) et celles du bien financé (prix de la voiture, apport personnel, nombre de pièces du logement, etc.).
Disposant ainsi d’un outil de prévision, le prêteur peut alors piloter son risque par la politique d’octroi basée sur le score : refuser les individus dont la probabilité de défaillance est supérieure à une barre donnée.
L’objectif de ce cours est de présenter la modélisation du risque de défaillance, les méthodes d’estimation, la performance de ces scores et leurs utilisations pratiques par les établissements de crédit.
Plan
- Présentation de la problématique - Modélisation par deux approches : LOGIT, PROBIT ou analyse discriminante.
- Méthodes d'estimation - Recherche des variables explicatives. Variables qualitatives, quantitatives, croisements, estimation par maximum de vraisemblance.
- Sélection endogène et réintégration des refusés.
- Mesure de performance.
- Politique d'octroi, suivi de la qualité d'un score, application à la tarification différenciée.
- Scores polytomiques et scores de comportement.
Références
BARDOS M., Analyse discriminante : application au risque et au scoring financier, Dunod. Paris - 2001. [23 BAR 02 A]
CELEUX G. et NAKACHE J. P., Analyse discriminante sur variables qualitatives, Polytechnica. Paris - 1994 [21 CEL 00 A]
GOURIEROUX C., Econométrie des variables qualitatives, Economica. Paris - 1989 [28 GOU 00 A]
GOURIEROUX C. and JASIAK J., The econometrics of individual risk : credit, insurance and marketing, Princeton University Press. 2007.
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